在纽约一家只于午夜开放的神秘影院里，失业的放映师杰克发现了一卷从未被登记的老旧胶片。每当银幕亮起，电影中那对上世纪五十年代的情侣炽热的爱欲画面，竟能诡异影响现实观众的行为与命运。

杰克被好奇心驱使，开始私下调查胶片来源，却意外卷入一场跨越数十年的秘密。他发现影院的老主顾们似乎都怀揣不可告人的目的，而胶片中女主角忧伤的眼神，竟与自己梦中反复出现的面孔一模一样。随着调查深入，现实与影像的边界逐渐模糊，午夜时分的影院成为连接过去与现在的危险通道。

禁忌的投影

当杰克试图修复胶片残缺片段时，更惊人的真相浮现：每一位试图解开秘密的人，其私密情感与记忆都会被影片无情吞噬并投射于银幕之上。这间影院仿佛一个具有生命的实体，以人类最原始的情感为食。杰克必须在下次午夜场放映结束前，做出抉择——是摧毁这卷承载着致命诱惑的胶片，还是步入光影之中，追寻那个与自己命运纠缠半世纪的虚幻身影？

这部心理惊悚片以复古胶片美学包裹深邃悬疑内核，通过“戏中戏”结构探讨欲望与记忆的虚幻本质。影片在情色惊悚的类型框架下，实则进行了一场关于真实与虚幻的哲学思辨，每一帧光影都暗喻着囚禁与解放的双重可能。