在童话镇明媚的糖霜屋顶下，生活着看似永远幸福的居民。然而，少女艾拉发现，每当午夜钟声敲响，镇上的布谷鸟钟便会倒转，橱窗里精美的玩偶会流下只有孩子才能看见的眼泪。她一直以为这只是自己过于丰富的想象，直到她在祖母阁楼里发现一本会“呼吸”的皮革童话书，书页间封印着从未被讲述的故事残章。

一次意外，艾拉释放了书中一个被遗忘的“影子角色”——自称来自故事夹缝的灵体皮埃罗。他警告艾拉，童话镇正被一股无形的力量“故事侵蚀”所吞噬，那些经典美好的结局正在被悄然改写，而所有成年居民对此浑然不觉。更令人心惊的是，艾拉的父母，镇上最受爱戴的童话作家，似乎与这一切有着千丝万缕的关联。他们书桌上未完成的手稿，墨迹竟会如活物般蠕动，勾勒出令人不安的全新情节。

艾拉与皮埃罗踏上了探寻真相的冒险。他们必须穿梭于光鲜童话的表象与暗流涌动的“里故事层”之间，解开三个被历史掩埋的“原初童话”谜题。在这个过程中，艾拉逐渐意识到，维持童话永恒的代价，可能远比接受故事的残缺与成长更为残酷。她必须在谎言筑成的完美幻境与真实却充满风险的未来之间，做出最终的抉择。

这部影片是一部充满奇幻色彩与悬疑氛围的成长寓言，以细腻的手绘风格结合精巧的微缩场景，探讨记忆、真实与牺牲的主题。当最后的书页即将翻过，艾拉手中的羽毛笔，将决定整个童话世界是步向彻底的静默，还是迎来一声破晓的啼鸣。