在九十年代南方一座雾气氤氲的工业小城，胶片放映员老陈偶然发现一批标注着“一区”“二区”的神秘电影胶片。当他深夜在废弃影院独自检视时，发现这些并非普通影片，而是记录着一桩尘封旧案的关键线索。镜头里晃动的画面、模糊的交谈声，竟与当年轰动全城的工厂纵火悬案交织在一起，而本应早已葬身火海的证人，却在这些影像中留下了生死密码。

老陈的调查逐渐触及小城盘根错节的关系网，每当他试图追查，总会遭遇无形的阻挠。胶片中的影像开始出现奇异的重复与错位，仿佛某种警告。当他在“二区”胶片里发现现任商会会长年轻时的身影时，一封装着老式电影票的恐吓信塞进了他的门缝。此时他才惊觉，自己已从旁观者变成了棋局中的棋子。

这部悬疑剧情片采用双线叙事结构，将胶片的颗粒质感与现实的冷峻色调巧妙融合。随着老陈在虚实影像间的追寻，影片探讨了记忆的篡改与历史的修正这一深刻主题。当最后一段胶片在放映机中转动，真相如同显影液中的相纸逐渐浮现——那些被刻意划分的“一区”与“二区”，不仅是影像的归档方式，更是这座城市划分光明与暗面的隐喻。

在暴雨之夜的影院顶楼，老陈手中的胶片盒在闪电照耀下反射着冷光。而远处钟楼传来的午夜钟声，正与胶片中某个重复出现的秒针滴答声完全重合。所有线索指向一个令人窒息的答案，但这个答案必须随着胶片终卷，在银幕上完整呈现。